Bergfurst
Plataforma alemã de crowdfunding imobiliário (dívida) com entrada a partir de 10 €, autorização ECSP/BaFin e taxa histórica média de 6,41 % ao ano.
- Ano de fundação
- 2012
- Instrumentos
- Dívida
- Idiomas
- Alemão
- Auto-invest
- Sim
- Mercado secundário
- Sim
- App móvel
- Sim
Sobre Bergfurst
Bergfürst é uma plataforma alemã de crowdfunding imobiliário fundada em 2012, com sede em Berlim, Alemanha. A entidade jurídica responsável é a BERGFÜRST AG, que opera ao abrigo do Regulamento Europeu ECSP (UE) 2020/1503, com autorização número 127820 concedida pela BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht), o regulador financeiro federal alemão. Para investidores portugueses, a Bergfürst opera em regime de livre prestação transfronteiriça ao abrigo do passaporte europeu ECSP — a CMVM não a supervisiona diretamente, mas o enquadramento regulatório europeu aplica-se integralmente.
A plataforma funciona como uma comunidade online de investimento em dívida imobiliária (*real estate debt*), permitindo que promotores imobiliários obtenham financiamento diretamente junto de investidores particulares e institucionais. O modelo distingue-se por permitir entradas a partir de apenas 10 €, tornando o imobiliário acessível a um público mais vasto. Todos os investimentos são denominados em euros, o que elimina o risco cambial para o investidor português. A Bergfürst em Portugal ainda não tem presença localizada, mas está acessível a investidores europeus através do passaporte ECSP.
O produto central são instrumentos de dívida garantidos por ativos imobiliários: empréstimos subordinados a promotores de projetos residenciais e comerciais na Alemanha. Desde a sua fundação, a plataforma financiou 112 projetos, com um tamanho médio de empréstimo de aproximadamente 1,7 milhões de euros e uma duração média de 26 meses. A taxa de juro histórica média situa-se em 6,41 % ao ano, de acordo com os dados disponíveis. A plataforma disponibiliza estatísticas públicas de financiamento, o que reforça a transparência operacional.
Entre os mecanismos de apoio ao investidor, a Bergfürst oferece auto-invest (automatização da seleção de projetos), mercado secundário para saída antecipada e uma aplicação móvel («BERGFÜRST Digitale Investments») disponível para Android. A interface é inteiramente em alemão, pelo que investidores sem domínio da língua devem considerar esta limitação antes de avançar. A plataforma é adequada para quem pretende exposição ao mercado imobiliário alemão sem adquirir imóveis diretamente, aceitando os riscos inerentes à dívida não garantida por depósitos.
Como funciona Bergfurst?
O investidor regista-se em de.bergfuerst.com, completa o processo de verificação de identidade (KYC) e responde ao questionário de adequação exigido pelo regulamento ECSP. Após aprovação, transfere fundos para a conta da plataforma por transferência SEPA. A partir desse momento, pode selecionar manualmente projetos imobiliários disponíveis ou ativar o auto-invest para alocação automática segundo critérios predefinidos.
Os projetos financiam promotores imobiliários alemães sob a forma de dívida (empréstimos subordinados ou obrigações). Os juros são pagos periodicamente conforme as condições de cada projeto, e o capital é reembolsado no final do prazo (habitualmente 26 meses em média). Existe um mercado secundário que permite tentar vender a posição antes do vencimento, sem garantia de liquidez imediata. Não existe garantia de recompra (buyback) formal, pelo que o risco de incumprimento recai integralmente sobre o investidor.
Como abrir conta em Bergfurst?
- 1
Registo na plataforma
Aceder a de.bergfuerst.com e criar uma conta com endereço de e-mail e palavra-passe. O processo de registo inicial demora poucos minutos. A plataforma está integralmente em alemão, pelo que é recomendável familiaridade com o idioma antes de prosseguir.
- 2
Verificação de identidade (KYC)
Submeter documentos de identificação válidos (cartão de cidadão ou passaporte) e comprovativo de morada. A verificação é feita por via digital e pode ser concluída em 1 a 3 dias úteis. Este passo é obrigatório por exigência regulatória ECSP e de combate ao branqueamento de capitais.
- 3
Teste de adequação (ECSP)
Responder ao questionário de avaliação de conhecimentos e experiência em matéria de investimento, exigido pelo Regulamento (UE) 2020/1503. Para investidores não sofisticados, a plataforma pode aplicar limites de investimento ou avisos adicionais conforme os resultados do teste.
- 4
Primeiro depósito
Efetuar uma transferência SEPA a partir de uma conta bancária em nome próprio. O montante mínimo de investimento é de 10 €. Os fundos ficam disponíveis na conta da plataforma em 1 a 3 dias úteis após a confirmação bancária.
- 5
Primeiro investimento
Selecionar um projeto imobiliário disponível na secção de projetos ativos ou configurar o auto-invest para alocação automática. Rever cuidadosamente o documento de informação fundamental (KID) de cada projeto antes de confirmar o investimento.
Depósitos e levantamentos
- Métodos de depósito
- Transferência SEPA
- Métodos de levantamento
- Transferência SEPA para conta bancária registada
- Tempo de depósito
- 1–3 dias úteis
- Tempo de levantamento
- Não divulgado
- Depósito mínimo
- 10 €
A Bergfürst aceita exclusivamente transferências SEPA em euros, eliminando risco cambial para investidores da zona euro. Os levantamentos são processados para a conta bancária registada aquando do KYC. Não são cobradas comissões de depósito ou levantamento divulgadas publicamente, mas o investidor deve confirmar eventuais custos bancários do lado da sua instituição financeira.
Comissões e tarifas
| Conceito | Montante |
|---|---|
Investimento em projetos As condições exatas de comissionamento ao investidor não estão publicamente detalhadas; custos podem estar embutidos na estrutura da oferta. | Não divulgado |
Levantamento de fundos | Não divulgado |
Mercado secundário A plataforma disponibiliza mercado secundário; eventuais taxas de transação não estão discriminadas nos dados disponíveis. | Não divulgado |
Câmbio de moeda Todos os investimentos são denominados em euros; não há conversão cambial. | Não aplicável |
Inatividade | Não divulgado |
Rentabilidade histórica
O rendimento da Bergfürst situa-se, em termos históricos, numa média de 6,41 % ao ano, de acordo com os dados operacionais disponíveis. Este valor reflete a taxa de juro contratual dos projetos financiados desde a fundação da plataforma em 2012, abrangendo 112 projetos concluídos ou em curso. Importa sublinhar que a taxa contratual não equivale necessariamente ao rendimento líquido efetivo do investidor: atrasos no pagamento, extensões de prazo ou situações de incumprimento — casos documentados nas opiniões de utilizadores — podem reduzir significativamente o rendimento real. O rendimento da Bergfürst deve ser analisado em conjunto com o perfil de risco de cada projeto, o rácio LTV (não divulgado de forma agregada) e a posição na estrutura de capital. Rendimentos passados não garantem rendimentos futuros. Todo o investimento em dívida imobiliária envolve risco de perda de capital.
Para que investidor é Bergfurst?
O perfil conservador exige preservação de capital e liquidez garantida. A Bergfürst envolve risco de incumprimento, iliquidez e ausência de garantia de depósitos, características incompatíveis com este perfil.
Pode ser adequado para investidores moderados que pretendam diversificação em imobiliário alemão, aceitando prazos de 2 anos e risco de atraso, e desde que a exposição seja uma fração limitada da carteira total.
Perfis agressivos com tolerância a iliquidez e risco de crédito elevado podem considerar a Bergfürst como complemento a outras classes de ativos, aproveitando os rendimentos potenciais acima de 6 % ao ano.
Bergfurst é segura e está regulada?
A Bergfürst é fiável na medida em que opera com autorização formal como Prestador de Serviços de Financiamento Colaborativo (PSFC) ao abrigo do Regulamento (UE) 2020/1503 (ECSP), com o número de licença 127820, emitida pela BaFin — o regulador financeiro federal alemão, reconhecido como um dos mais exigentes da Europa. Para investidores portugueses, a plataforma atua em livre prestação transfronteiriça; a CMVM não a supervisiona diretamente.
A BERGFÜRST AG é obrigada a segregar os fundos dos investidores dos seus próprios ativos e a disponibilizar documentos de informação fundamental (KID) para cada projeto. Não existe, contudo, garantia de recompra (buyback) nem fundo de provisão para cobertura de perdas.
AVISO IMPORTANTE: os investimentos na Bergfürst NÃO estão cobertos pelo Fundo de Garantia de Depósitos nem por qualquer esquema equivalente. Em caso de insolvência de um projeto ou da própria plataforma, o investidor pode perder parte ou a totalidade do capital investido. As opiniões negativas no Trustpilot documentam casos concretos de incumprimento e processos de insolvência de projetos. Não foram identificadas auditorias independentes publicadas à data desta análise.
Evolução de volume (24 meses)
Valores em € · Fonte p2pmarketdataLicenças e regulação
| Entidade reguladora | Número | País | Verificar |
|---|---|---|---|
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht | 127820 | Alemanha | Fonte |
Opiniões de utilizadores
Ver todas as opiniõesOnde encontrar Bergfurst
- Sede
- Berlim, Alemanha
Os dados de contacto detalhados (e-mail de suporte, telefone e horário de atendimento) não estão disponíveis nas fontes consultadas; o investidor deverá consultar a secção de contacto em de.bergfuerst.com.