Kiwai
Kiwai é uma plataforma francesa de crowdlending para PME, autorizada pela AMF ao abrigo do regime ECSP, com investimento mínimo de 20 €.
- Ano de fundação
- 2019
- Instrumentos
- Dívida
- Idiomas
- Francês
Sobre Kiwai
Kiwai é uma plataforma francesa de financiamento colaborativo (crowdlending) especializada no financiamento de pequenas e médias empresas (PME) através de instrumentos de dívida. Fundada em 2019 e com sede em Bois-Guillaume, França, a entidade jurídica responsável pela plataforma é a Kiwai, SAS. A Kiwai em Portugal e para investidores portugueses representa uma opção de acesso ao mercado de crédito empresarial francês, com um bilhete mínimo de entrada acessível de 20 €.
A plataforma opera ao abrigo do Regulamento Europeu ECSP (UE) 2020/1503, tendo obtido autorização como prestador de serviços de financiamento colaborativo (PSFC) junto da Autorité des Marchés Financiers (AMF), autoridade reguladora dos mercados financeiros de França, com o número de registo 852 939 065. Graças ao passaporte europeu conferido pelo regime ECSP, a Kiwai pode captar investidores de outros Estados-Membros da União Europeia, incluindo Portugal, em regime de livre prestação de serviços transfronteiriços. A CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) não supervisiona diretamente a Kiwai, mas o quadro regulatório europeu comum aplica-se.
O modelo de negócio da Kiwai assenta na intermediação direta entre investidores individuais e empresas de pequena dimensão que necessitam de financiamento. Os investidores selecionam manualmente as oportunidades de investimento disponíveis na plataforma — não existe ferramenta de auto-invest —, analisam a informação disponibilizada sobre cada projeto e decidem o montante a alocar a partir de 20 €. Os empréstimos são denominados em euros, eliminando o risco cambial para investidores da zona euro.
A Kiwai distingue-se pelo foco exclusivo no segmento das PME francesas, posicionando-se como uma comunidade de investimento orientada para o apoio à economia real local. Não dispõe de mercado secundário, o que significa que os investimentos têm caráter ilíquido até ao vencimento do prazo contratual. Não existe igualmente aplicação móvel disponível, sendo a plataforma acessível exclusivamente via navegador web.
No que respeita a sinais de confiança, a Kiwai apresenta a autorização ECSP da AMF como principal credencial regulatória. A plataforma não divulga publicamente estatísticas agregadas de financiamento nem historial detalhado de fluxo de operações (deal-flow), o que limita a transparência comparativa com outros operadores do mercado europeu de crowdlending.
Como funciona Kiwai?
O investidor acede ao website kiwai.fr, cria uma conta pessoal e completa o processo de verificação de identidade (KYC) exigido pelo regulamento ECSP. Após a validação da conta, é necessário responder ao teste de adequação obrigatório, que avalia o perfil e o conhecimento do investidor em matéria de riscos associados ao financiamento colaborativo.
Depositado o capital em euros por transferência bancária, o investidor navega pelas oportunidades de financiamento a PME francesas disponíveis e seleciona manualmente os projetos nos quais pretende participar, a partir de um mínimo de 20 € por operação. Não existe funcionalidade de auto-invest, pelo que a decisão de alocação é sempre manual.
Durante o prazo do empréstimo, o investidor recebe reembolsos periódicos de capital e juros conforme o calendário definido em cada projeto. Não existe mercado secundário, pelo que não é possível alienar a posição antes do vencimento. Em caso de incumprimento pelo mutuário, o processo de recuperação de crédito é gerido pela plataforma.
Como abrir conta em Kiwai?
- 1
Criar conta em kiwai.fr
Aceda ao website oficial kiwai.fr e inicie o processo de registo introduzindo o seu endereço de e-mail e criando uma palavra-passe. O registo e o início de sessão são gratuitos e constituem o ponto de entrada obrigatório para aceder às funcionalidades da plataforma como investidor.
- 2
Verificação de identidade (KYC)
Complete o procedimento de verificação de identidade (Know Your Customer) exigido pela regulamentação ECSP e pelas normas de prevenção de branqueamento de capitais. Este passo implica a submissão de documento de identificação válido (cartão de cidadão ou passaporte) e, eventualmente, comprovativo de morada.
- 3
Teste de adequação ECSP
Responda ao questionário de avaliação de conhecimentos e experiência em investimentos de financiamento colaborativo, exigido pelo Regulamento (UE) 2020/1503. Este teste permite à plataforma aferir o seu perfil de risco e garantir que compreende os riscos específicos associados ao crowdlending em PME.
- 4
Primeiro depósito
Transfira fundos para a sua conta na Kiwai por transferência bancária SEPA em euros. O depósito mínimo não está explicitamente divulgado, mas o bilhete mínimo por investimento é de 20 €. Aguarde a confirmação do crédito dos fundos antes de avançar para o investimento.
- 5
Primeiro investimento em PME
Com saldo disponível na sua conta, explore as oportunidades de financiamento a PME francesas listadas na plataforma. Analise a informação disponibilizada sobre cada projeto (empresa mutuária, prazo, taxa de juro, nível de risco) e selecione manualmente o(s) projeto(s) nos quais deseja investir a partir de 20 €.
Depósitos e levantamentos
- Métodos de depósito
- Transferência bancária SEPA
- Métodos de levantamento
- Transferência bancária SEPA
- Tempo de depósito
- Não divulgado (tipicamente 1–3 dias úteis para SEPA)
- Tempo de levantamento
- Não divulgado
A Kiwai não divulga publicamente comissões específicas por método de depósito ou levantamento, nem prazos exatos de processamento. Os fundos são denominados em euros, pelo que investidores da zona euro não incorrem em risco de conversão cambial. Recomenda-se consultar os termos e condições atualizados disponíveis em kiwai.fr antes de efetuar qualquer operação financeira.
Comissões e tarifas
| Conceito | Montante |
|---|---|
Comissão de investimento A Kiwai não publica uma tabela de comissões detalhada de acesso público. Consulte os termos contratuais em kiwai.fr. | Não divulgado |
Depósito de fundos | Não divulgado |
Levantamento de fundos | Não divulgado |
Mercado secundário A Kiwai não dispõe de mercado secundário. | Não aplicável |
Câmbio de moeda Todos os investimentos são denominados em euros. | Não aplicável |
Inatividade de conta | Não divulgado |
Rentabilidade histórica
A Kiwai não divulga publicamente estatísticas agregadas de rendimento histórico, taxas médias de juro praticadas ou dados sobre o desempenho da carteira. Por conseguinte, não é possível citar com rigor o rendimento da Kiwai com base em informação verificada disponível.
Em termos gerais, as plataformas europeias de crowdlending focadas em PME oferecem taxas de juro que variam em função do perfil de risco da empresa mutuária, do prazo do empréstimo e das condições de mercado. A ausência de estatísticas públicas limita significativamente a capacidade do investidor de avaliar de forma independente o historial da plataforma antes de comprometer capital.
É fundamental recordar que os rendimentos passados não garantem rendimentos futuros, e que o investimento em empréstimos a PME envolve risco real de incumprimento, podendo resultar em perda parcial ou total do capital investido. Investidores interessados devem solicitar à Kiwai informação detalhada sobre taxas históricas de incumprimento e mecanismos de recuperação antes de investir.
Para que investidor é Kiwai?
O perfil conservador não é adequado para a Kiwai. A iliquidez total dos investimentos (sem mercado secundário), o risco de incumprimento de PME e a ausência de garantia de depósitos tornam esta plataforma incompatível com objetivos de preservação de capital.
Poderá ser adequado para investidores moderados que já possuam uma base de ativos diversificada e pretendam alocar uma fração reduzida do portefólio a crédito alternativo a PME, aceitando a iliquidez e o risco de crédito associados.
Investidores com perfil mais arrojado, familiarizados com crowdlending e dispostos a aceitar iliquidez e risco de incumprimento em troca de potencial de rendimento acima dos instrumentos tradicionais, podem considerar a Kiwai como complemento de um portefólio diversificado.
Kiwai é segura e está regulada?
A Kiwai é fiável na medida em que opera ao abrigo de uma autorização formal como prestador de serviços de financiamento colaborativo (PSFC) emitida pela Autorité des Marchés Financiers (AMF) de França, ao abrigo do Regulamento Europeu ECSP (UE) 2020/1503, com o número de registo 852 939 065. Este quadro regulatório europeu comum impõe obrigações de transparência, adequação do investidor e gestão de conflitos de interesse.
Contudo, importa deixar claros os riscos reais associados: os investimentos na Kiwai não são cobertos pelo Fundo de Garantia de Depósitos — não existe qualquer garantia legal sobre o capital investido. A plataforma não dispõe de garantia de recompra (buyback) nem de fundo de provisão para perdas divulgado publicamente. Não existe mercado secundário, tornando os investimentos ilíquidos até ao vencimento.
A CMVM não supervisiona diretamente a Kiwai, mas o regime ECSP permite à plataforma operar em Portugal em livre prestação de serviços transfronteiriços. A ausência de estatísticas públicas e a falta de presença verificada no Trustpilot limitam a avaliação independente da reputação da plataforma. Não são conhecidos publicamente incidentes graves ou processos regulatórios contra a Kiwai.
Licenças e regulação
| Entidade reguladora | Número | País | Verificar |
|---|---|---|---|
Autorité des Marchés Financiers | 852 939 065 | França | Fonte |
Opiniões de utilizadores
Ver todas as opiniõesOnde encontrar Kiwai
- Sede
- Bois-Guillaume, França
A Kiwai não divulga publicamente contactos diretos de suporte (e-mail ou telefone) nas fontes disponíveis — consulte a secção de contacto em kiwai.fr para obter informação atualizada.