Koregraf
Koregraf é uma plataforma francesa de crowdlending imobiliário, autorizada ECSP pela AMF, com investimento mínimo de 2.000 EUR em projetos de dívida imobiliária em França.
- Ano de fundação
- 2014
- Instrumentos
- Dívida
- Idiomas
- Francês
Sobre Koregraf
Koregraf é uma plataforma francesa de crowdlending imobiliário fundada em 2014, com sede em Lormont, França. A entidade jurídica responsável é a Koregraf, SAS, e a plataforma opera ao abrigo de uma autorização como Prestador de Serviços de Financiamento Colaborativo (PSFC) emitida pela Autorité des Marchés Financiers (AMF), autoridade regulatória dos mercados financeiros em França, sob o número de registo 807 672 977, no âmbito do Regulamento Europeu ECSP (UE) 2020/1503. Esta autorização permite à Koregraf oferecer os seus serviços a investidores de outros Estados-membros da União Europeia, incluindo investidores portugueses, em regime de livre prestação transfronteiriça de serviços.
A Koregraf em Portugal representa, portanto, uma opção acessível a qualquer investidor residente em Portugal que pretenda diversificar a sua carteira com ativos imobiliários franceses através de instrumentos de dívida. O modelo de negócio assenta na intermediação entre promotores imobiliários — que procuram financiamento para os seus projetos de construção ou reabilitação — e investidores particulares que financiam esses projetos em troca de um rendimento fixo em forma de juros. O investimento mínimo é de 2.000 EUR, o que posiciona a plataforma num segmento ligeiramente mais elevado em comparação com outras plataformas europeias de crowdlending, exigindo um perfil de investidor com alguma capacidade financeira.
Os investimentos disponíveis na Koregraf são exclusivamente em dívida imobiliária (debt real estate crowdfunding), denominados em euros. Os projetos financiados correspondem tipicamente a operações de promoção imobiliária em França, onde o promotor reembolsa o capital e os juros ao fim de um prazo pré-determinado. A plataforma dirige-se tanto a investidores de retalho como a investidores mais experientes, desde que cumpram os requisitos de elegibilidade definidos pelo regime ECSP. A operação é inteiramente conduzida em língua francesa, sem versão em português ou inglês, o que pode constituir uma barreira para investidores lusófonos sem domínio do idioma.
No que diz respeito a sinais de confiança e transparência operacional, a Koregraf não publica estatísticas agregadas sobre o desempenho histórico da carteira, taxas de incumprimento, montante total financiado ou histórico de projetos concluídos, o que limita a capacidade de avaliação independente por parte de investidores externos. A plataforma mantém presença nas redes sociais LinkedIn, X/Twitter e Facebook, mas não dispõe de aplicação móvel nem de funcionalidades de auto-invest ou mercado secundário. A ausência destas ferramentas implica que todas as decisões de investimento são tomadas manualmente pelo investidor e que a liquidez é integralmente condicionada ao prazo contratual de cada projeto.
Como funciona Koregraf?
O processo de investimento na Koregraf inicia-se com o registo na plataforma em koregraf.fr, seguido de uma verificação de identidade (KYC) obrigatória para cumprir a regulação europeia anti-branqueamento de capitais. O investidor deve igualmente completar um teste de adequação exigido pelo regime ECSP, que avalia os seus conhecimentos e experiência em investimentos de risco.
Após validação da conta, o investidor deposita fundos por transferência bancária e analisa manualmente os projetos imobiliários disponíveis — não existe função de auto-invest. Cada projeto apresenta as condições de financiamento: prazo, taxa de juro e montante mínimo de 2.000 EUR. O investidor subscreve a sua participação e, durante a vigência do projeto, recebe os juros conforme o calendário definido. No vencimento, o capital é reembolsado (sujeito ao desempenho do promotor).
Não existe mercado secundário, pelo que o desinvestimento antecipado não é possível. Todo o processo e comunicação com a plataforma decorrem em língua francesa.
Como abrir conta em Koregraf?
- 1
Registo em koregraf.fr
Aceda a koregraf.fr e crie a sua conta introduzindo o endereço de e-mail e uma palavra-passe. O registo e toda a navegação decorrem exclusivamente em língua francesa. Confirme o e-mail recebido para ativar o acesso à plataforma.
- 2
Verificação de identidade (KYC)
Submeta os documentos exigidos para verificação de identidade: documento de identificação válido (cartão de cidadão ou passaporte) e comprovativo de morada. Este procedimento é obrigatório ao abrigo da regulação europeia de combate ao branqueamento de capitais e pode demorar alguns dias úteis.
- 3
Teste de adequação (ECSP)
Complete o questionário de adequação exigido pelo Regulamento ECSP (UE) 2020/1503, que avalia os seus conhecimentos financeiros, experiência em investimentos e tolerância ao risco. Investidores de retalho sem experiência adequada podem ver o acesso a determinados projetos condicionado ou limitado.
- 4
Primeiro depósito
Transfira fundos para a sua conta na plataforma por transferência bancária SEPA a partir de uma conta bancária em seu nome. O montante mínimo de investimento por projeto é de 2.000 EUR. Aguarde a confirmação do crédito na plataforma antes de avançar.
- 5
Primeiro investimento
Consulte os projetos imobiliários disponíveis, analise os documentos de cada operação (prazo, taxa, promotor, garantias) e subscreva manualmente a sua participação. Não existe auto-invest: cada decisão é tomada pelo investidor. Após o fecho da campanha, o capital é transferido ao promotor.
Depósitos e levantamentos
- Métodos de depósito
- Transferência bancária SEPA
- Métodos de levantamento
- Transferência bancária SEPA
- Tempo de depósito
- Não divulgado
- Tempo de levantamento
- Não divulgado
- Depósito mínimo
- 2000 €
A Koregraf opera exclusivamente em euros e os movimentos são realizados por transferência bancária SEPA. Não são divulgadas comissões específicas sobre depósitos ou levantamentos. O reembolso do capital ao investidor ocorre apenas no vencimento do prazo contratual de cada projeto, uma vez que não existe mercado secundário que permita saída antecipada.
Comissões e tarifas
| Conceito | Montante |
|---|---|
Subscrição de investimento A plataforma não publica a estrutura de comissões de forma agregada e pública. | Não divulgado |
Gestão anual | Não divulgado |
Levantamento / reembolso | Não divulgado |
Mercado secundário Não existe mercado secundário na plataforma. | Não aplicável |
Câmbio de moeda Todos os investimentos são denominados em euros. | Não aplicável |
Inatividade | Não divulgado |
Rentabilidade histórica
O rendimento da Koregraf não é divulgado de forma agregada pela plataforma — não são publicadas estatísticas históricas sobre taxas médias de juro, volume total financiado, taxa de incumprimento ou projetos concluídos. Cada projeto apresenta individualmente a taxa de juro anual oferecida ao investidor, pelo que o rendimento efetivo depende dos projetos concretos selecionados e do cumprimento dos prazos por parte dos promotores imobiliários.
No contexto do mercado europeu de crowdlending imobiliário, as plataformas do segmento de dívida imobiliária em França têm historicamente oferecido rendimentos anuais brutos entre 7 % e 12 %, mas estes valores não estão confirmados para a Koregraf especificamente. O investidor deve ter em conta que o rendimento anunciado é bruto, antes de impostos e de eventuais perdas por incumprimento. O risco de atraso no pagamento ou de incumprimento por parte do promotor pode reduzir significativamente o rendimento líquido real.
Para que investidor é Koregraf?
O perfil conservador não é adequado: o investimento mínimo de 2.000 EUR é elevado, não existe garantia de depósitos, não há mercado secundário e o risco de incumprimento do promotor pode implicar perda parcial ou total do capital investido.
Pode adequar-se a investidores moderados que já tenham alguma experiência em ativos alternativos, compreendam os riscos imobiliários e aceitem imobilizar o capital durante o prazo do projeto sem possibilidade de saída antecipada.
Adequado como componente de diversificação para investidores agressivos familiarizados com crowdlending imobiliário, que tolerem a iliquidez, a concentração geográfica em França e a ausência de dados históricos públicos.
Koregraf é segura e está regulada?
A Koregraf é fiável na medida em que detém uma autorização formal como Prestador de Serviços de Financiamento Colaborativo (PSFC) emitida pela Autorité des Marchés Financiers (AMF) de França, sob o número de registo 807 672 977, ao abrigo do Regulamento Europeu ECSP (UE) 2020/1503. Esta autorização é passaportada a nível europeu, pelo que a plataforma pode legalmente captar investidores em Portugal. A CMVM não supervisiona diretamente a Koregraf — a supervisão cabe à AMF francesa.
No entanto, a Koregraf não dispõe de garantia de recompra (buyback), fundo de provisão para incumprimentos nem mercado secundário. A plataforma não publica auditorias financeiras independentes nem estatísticas operacionais agregadas, o que dificulta a avaliação externa do risco.
Atenção: os investimentos em plataformas de crowdlending NÃO estão cobertos pelo Fundo de Garantia de Depósitos. Em caso de insolvência do promotor imobiliário ou da própria plataforma, o investidor pode perder parcial ou totalmente o capital investido. Não existem incidentes públicos conhecidos documentados, mas a ausência de transparência estatística deve ser considerada um fator de risco adicional.
Licenças e regulação
| Entidade reguladora | Número | País | Verificar |
|---|---|---|---|
Autorité des Marchés Financiers | 807 672 977 | França | Fonte |
Opiniões de utilizadores
Ver todas as opiniõesOnde encontrar Koregraf
- Sede
- Lormont, França
Os contactos de suporte ao cliente não estão publicamente disponíveis nas fontes consultadas — consulte a secção de contacto em koregraf.fr para obter informação atualizada.