Les Entrepreteurs
Plataforma francesa de crowdlending para PME, autorizada ECSP/AMF desde 2014, com investimento mínimo de 20 € e acesso transfronteiriço para investidores europeus.
- Ano de fundação
- 2014
- Instrumentos
- Dívida
- Idiomas
- Francês
Sobre Les Entrepreteurs
Les Entreprêteurs é uma plataforma francesa de financiamento colaborativo (crowdlending) especializada em empréstimos a pequenas e médias empresas (PME), fundada em 2014 e com sede em Paris, França. A entidade jurídica responsável é Les Entreprêteurs, SAS. A plataforma opera ao abrigo do Regulamento europeu ECSP (UE) 2020/1503, tendo obtido autorização como prestadora de serviços de financiamento colaborativo (PSFC) junto da Autorité des Marchés Financiers (AMF), a autoridade francesa de mercados de capitais, com o número de registo 805 291 317. Graças ao passaporte europeu conferido pelo regime ECSP, Les Entreprêteurs para investidores portugueses é acessível em livre prestação de serviços transfronteiriça, ainda que a CMVM não seja a sua supervisora direta.
O modelo de negócio da Les Entreprêteurs assenta na intermediação direta entre investidores de retalho e pequenas empresas francesas que pretendem financiar projetos de crescimento, necessidades de fundo de maneio ou investimentos operacionais. O investidor empresta diretamente às empresas através de instrumentos de dívida (obrigações de crédito), recebendo juros periódicos ao longo do prazo do empréstimo. A plataforma posiciona-se como uma comunidade online que democratiza o acesso ao financiamento empresarial, com um montante mínimo de investimento de apenas 20 €, o que permite uma granularidade elevada na diversificação da carteira.
Em termos de produtos, Les Entreprêteurs oferece exclusivamente empréstimos de dívida a PME, denominados em euros. Não está disponível investimento em imobiliário através do regime ECSP, nem instrumentos de capital. Não existe mercado secundário, pelo que os investimentos são tendencialmente ilíquidos até ao vencimento do prazo. A plataforma não dispõe de funcionalidade de auto-invest nem de aplicação móvel, sendo toda a gestão realizada através do website lesentrepreteurs.com. Os idiomas suportados são exclusivamente o francês, o que constitui uma barreira relevante para investidores portugueses sem domínio dessa língua.
No que respeita a sinais de confiança, a autorização ECSP junto da AMF representa uma garantia regulatória significativa no contexto europeu, implicando requisitos de transparência, segregação de fundos e tratamento equitativo de investidores. A plataforma está registada e ativa no Trustpilot com centenas de opiniões, o que permite aferir a satisfação da comunidade de investidores ao longo do tempo. Porém, a ausência de estatísticas públicas agregadas sobre taxas de incumprimento, volume financiado ou rendimento histórico limita a capacidade de análise independente por parte de potenciais investidores.
Como funciona Les Entrepreteurs?
O investidor começa por se registar em lesentrepreteurs.com, submetendo os documentos de identificação exigidos pelo processo de KYC (verificação de identidade). Após aprovação, realiza um depósito por transferência bancária em euros para a sua conta na plataforma.
A seleção de projetos é feita manualmente: o investidor analisa as fichas das empresas mutuárias disponíveis e decide quanto alocar a cada projeto, com um mínimo de 20 € por projeto. Não existe funcionalidade de auto-invest. Após o início do empréstimo, o investidor recebe reembolsos periódicos de capital e juros diretamente na sua conta da plataforma.
Não existe mercado secundário, pelo que não é possível vender a posição antes do vencimento. Em caso de atraso no pagamento ou incumprimento por parte da empresa mutuária, a plataforma tenta acionar os mecanismos de recuperação de crédito previstos, mas não existe garantia de recompra (buyback). Os fundos recuperados são redistribuídos pelos investidores afetados de acordo com a sua participação proporcional.
Como abrir conta em Les Entrepreteurs?
- 1
Registo no website
Aceder a lesentrepreteurs.com e clicar na opção de criação de conta. Preencher os dados pessoais (nome, e-mail, data de nascimento, morada) e definir uma palavra-passe segura. A plataforma está disponível apenas em língua francesa, pelo que é recomendável ter domínio básico do idioma.
- 2
Verificação de identidade (KYC)
Submeter os documentos de identificação exigidos por lei: documento de identificação válido (cartão de cidadão ou passaporte) e comprovativo de morada recente. O processo de verificação é obrigatório ao abrigo da regulamentação anti-branqueamento de capitais e pode demorar alguns dias úteis.
- 3
Teste de adequação (ECSP)
Ao abrigo do Regulamento ECSP (UE) 2020/1503, a plataforma aplica um questionário de avaliação da experiência e conhecimentos financeiros do investidor. Investidores classificados como não experientes ficam sujeitos a limites de investimento e a um período de reflexão de quatro dias por projeto.
- 4
Primeiro depósito
Efetuar uma transferência bancária SEPA para a conta segregada indicada pela plataforma. O valor mínimo de depósito não está explicitamente divulgado, mas o investimento mínimo por projeto é de 20 €. Os fundos ficam disponíveis após confirmação bancária, geralmente em 1 a 3 dias úteis.
- 5
Primeiro investimento
Navegar pelos projetos disponíveis, analisar a ficha de cada empresa mutuária (setor, prazo, taxa de juro, montante solicitado) e selecionar o montante a investir. Confirmar a participação. A partir desse momento, o investidor passa a receber reembolsos periódicos de capital e juros conforme o calendário do empréstimo.
Depósitos e levantamentos
- Métodos de depósito
- Transferência SEPA
- Métodos de levantamento
- Transferência bancária para conta do titular
- Tempo de depósito
- 1–3 dias úteis
- Tempo de levantamento
- Não divulgado
A plataforma opera exclusivamente em euros (EUR), pelo que não há conversão de moeda. Não foram divulgadas comissões específicas sobre depósitos ou levantamentos. Os levantamentos de saldo disponível (fundos não investidos ou reembolsos recebidos) devem ser solicitados através da conta na plataforma; o prazo de processamento não é divulgado publicamente.
Comissões e tarifas
| Conceito | Montante |
|---|---|
Investimento em projeto A estrutura de comissões cobradas ao investidor não está publicamente detalhada no website. | Não divulgado |
Comissão de gestão / serviço Poderá existir uma margem incorporada na taxa de juro ou uma comissão cobrada à empresa mutuária. | Não divulgado |
Levantamento de fundos | Não divulgado |
Câmbio de moeda Todos os investimentos são denominados em EUR. | Não aplicável |
Mercado secundário Não existe mercado secundário na plataforma. | Não aplicável |
Inatividade | Não divulgado |
Rentabilidade histórica
O rendimento da Les Entreprêteurs não é divulgado de forma agregada pela plataforma: não são publicadas estatísticas históricas sobre taxas médias de juro, taxas de incumprimento nem rendimento líquido efetivo para os investidores. Cada projeto apresenta a sua própria taxa de juro anual, que varia em função do perfil de risco da empresa mutuária, do prazo e do montante solicitado.
Para avaliar o rendimento real é necessário considerar o impacto das perdas por incumprimento e dos atrasos no pagamento, que podem reduzir significativamente o rendimento bruto anunciado. A ausência de dados públicos agrega torna impossível calcular um rendimento histórico líquido médio com base em informação verificável. Qualquer estimativa de rendimento deve ser tratada com cautela e o investidor deve analisar individualmente cada projeto antes de comprometer capital. O risco de perda parcial ou total do capital investido é real e inerente a este tipo de instrumento.
Para que investidor é Les Entrepreteurs?
O perfil conservador não é adequado: não existe garantia de recompra, não há mercado secundário e o capital pode ser parcialmente ou totalmente perdido em caso de incumprimento da empresa mutuária. A iliquidez é um risco adicional relevante.
Pode ser adequado para investidores moderados que compreendam os riscos do crédito a PME, diversifiquem por vários projetos e tolerem a iliquidez durante o prazo do empréstimo. O montante mínimo de 20 € facilita a diversificação.
Investidores com maior apetite pelo risco podem encontrar aqui oportunidades de rendimento potencialmente superiores ao mercado monetário, aceitando os riscos de incumprimento e iliquidez inerentes ao crédito direto a PME.
Les Entrepreteurs é segura e está regulada?
Les Entreprêteurs é fiável na medida em que opera sob autorização formal como prestador de serviços de financiamento colaborativo (PSFC) ao abrigo do Regulamento europeu ECSP (UE) 2020/1503, emitida pela Autorité des Marchés Financiers (AMF) de França, com o número de registo 805 291 317. Este regime implica requisitos de segregação de fundos dos clientes relativamente ao capital próprio da plataforma, transparência na informação prestada aos investidores e avaliação de adequação obrigatória. Graças ao passaporte europeu ECSP, a plataforma pode operar em Portugal em livre prestação de serviços transfronteiriça, embora a CMVM não seja a supervisora direta.
Não existem mecanismos de garantia de recompra (buyback) nem fundo de provisão para cobrir perdas. NENHUMA garantia legal de depósitos se aplica: o Fundo de Garantia de Depósitos não cobre investimentos em plataformas de crowdlending. Não foram identificados publicamente incidentes de segurança informática ou insolvência da plataforma. Contudo, algumas opiniões negativas no Trustpilot relatam dificuldades na recuperação de fundos em projetos com incumprimento e falhas de comunicação, o que o investidor deve ponderar antes de investir. Não há registo público de auditorias externas divulgadas pela plataforma.
Licenças e regulação
| Entidade reguladora | Número | País | Verificar |
|---|---|---|---|
Autorité des Marchés Financiers | 805 291 317 | França | Fonte |
Opiniões de utilizadores
Ver todas as opiniõesOnde encontrar Les Entrepreteurs
- Sede
- Paris, França
Os dados de contacto direto (e-mail de suporte, telefone e horário de atendimento) não estão publicamente disponíveis no prompt; consultar a secção de contacto em lesentrepreteurs.com para obter informação atualizada.