Maclear

Após o registo e verificação de identidade (KYC), o investidor deposita fundos por transferência bancária SEPA. A plataforma disponibiliza uma lista de projetos de empréstimos a PME europeias, cada um com ficha detalhada de análise de risco, prazo, taxa de juro e garantias associadas. O investidor pode selecionar projetos manualmente ou ativar o auto-invest, que aloca fundos de forma automática segundo critérios predefinidos.

Os juros são pagos mensalmente; o capital é devolvido no final do prazo do empréstimo. Em caso de atraso temporário no pagamento de juros, o Fundo de Provisão pode ser ativado como primeira linha de proteção. O mercado secundário permite vender posições a outros investidores antes do vencimento, sujeito a liquidez disponível. O levantamento de fundos é efetuado por transferência bancária, sem comissões declaradas pela plataforma.

O rendimento da Maclear tem como referência uma taxa-alvo média de 14,5 % ao ano, aplicada de forma fixa por empréstimo. Este valor é apresentado pela própria plataforma como indicativo e pode variar em função do perfil de risco de cada projeto financiado. Os juros são pagos mensalmente ao investidor, o que proporciona um fluxo de caixa regular durante o prazo do empréstimo.

Importa sublinhar que a Maclear não publica estatísticas de rendimento agregado auditadas de forma independente — uma lacuna assinalada por vários utilizadores nas suas opiniões. O rendimento real líquido para o investidor português será sempre inferior à taxa bruta anunciada, após dedução de impostos (taxa autónoma de 28 % sobre rendimentos de capitais em sede de IRS). Adicionalmente, eventuais incumprimentos ou perdas de capital não recuperáveis através do Fundo de Provisão ou das garantias reduzirão o rendimento efetivo. Qualquer comparação de rendimentos entre plataformas deve considerar o perfil de risco dos mutuários, o prazo dos empréstimos e a liquidez disponível no mercado secundário.

A Maclear é fiável na medida em que opera como entidade registada na Suíça (Maclear AG), membro da organização de autorregulação PolyReg Services GmbH (SRO), que funciona sob supervisão da FINMA — a autoridade federal suíça de supervisão dos mercados financeiros. Contudo, a Maclear não detém autorização CMVM nem está autorizada como PSFC ao abrigo do Regulamento ECSP (UE) 2020/1503, pelo que a CMVM não a supervisiona. Para o investidor português, a plataforma opera em regime transfronteiriço a partir da Suíça.

Em termos de mecanismos de proteção, a plataforma dispõe de: (1) Fundo de Provisão, financiado pelas comissões dos mutuários, para cobrir atrasos temporários nos juros; (2) Maclear enquanto Collateral Agent, com controlo jurídico sobre as garantias reais dos empréstimos. Não existe qualquer auditoria financeira independente publicada à data deste artigo — aspeto criticado por utilizadores e que representa um fator de risco relevante.

AVISO IMPORTANTE: os fundos investidos na Maclear NÃO estão cobertos por qualquer garantia de depósitos. O Fundo de Garantia de Depósitos português não cobre investimentos em plataformas de crowdlending. Em caso de insolvência da plataforma, os investidores poderão perder parte ou a totalidade do capital investido.